AIFM – Reporting an ESMA über BaFin – (3.3) AIF Report – zu AIF – Article 24(1) of Directive 2011/61/EU – Breakdown und Principal Exposures
So schnell geht das! Die wohl verdiente Sommerpause ist vorbei. Unter aktuell erschwerten Bedingungen – Klimaanlage im ICE ist ausgefallen, der freundliche Zugbegleiter bietet ungekühlte Getränke an, der schlecht gelaunte Bengel zwei Reihen vor mir beschalt den Großraumwagen ungefiltert mit seiner Benjamin-Blümchen CD und demonstriert par Excellence die Hilflosigkeit seiner Erziehungsberechtigten. Ein Menschenfreund werde ich heute nicht mehr. Da ich den Diskussionen ungefiltert folgen kann, weiß ich zumindest, dass dieses Schauspiel in 2 Stunden vorbei sein wird. Was dann kommt, mal sehen.
Nun aber zurück zum Thema. Wir befinden uns immer noch inmitten des AIF-Reports. Nachdem zunächst die Rahmendaten analysiert wurden (Teil 3.1), ging es danach um die Identifizierung des AIF (Teil 3.2) . Jetzt sind wir zur Aufschlüsselung unter Berücksichtigung verschiedener Gesichtspunkte, wie Strategie, offene Posten und Diversifikation gelangt.
In der folgenden Gliederung hatte ich mich mit den Punkten bis einschließlich ‚AIF type‘ beschäftigt.
- Identification of the AIFBase currency information
- Fund identification codes
- Share class identification codes
- Master feeder structure
- Identification of prime broker(s) of the AIF
- Jurisdictions of the three main funding sources
- AIF type
- Breakdown of investment strategies
- Principal exposures and most important concentration
- Main instruments in which the AIF is trading
- Geographical focus
- 10 principal exposures of the AIF at the reporting date
- Five most important portfolio concentrations
- Typical deal/position size
- Principal markets in which AIF trades
- Investor Concentration
Weiter machen werde ich jetzt also mit ‚Breakdown of investment strategies‘ und den ‚Principal exposures…‘.
Breakdown of investment strategies
- Investment strategy code [0:N]
- Primary strategy flag [0:N]
- Investment strategy NAV percentage [0:N]
- Description for strategy type Other [0:N]
- Number of transactions under HFT * [0:1]
- Market value of buys and sells in base currency under HFT * [0:1]
Untersucht werden soll hier also im wesentliche die Strategie des Fonds und deren prozentuale Verteilung basierend auf dem NAV. Eine komplette Liste mit den vordefinierten Strategien ist der Anlage II – Tabelle 3 -der technischen Dokumentation zu entnehmen.
Du kannst Dir diese unter: http://www.esma.europa.eu/content/AIFMD-Reporting-Annex-2-Tables-1-7 direkt herunterladen. Das macht Sinn, da im Folgenden mehrfach auf die Tabellen verwiesen wird und Du zudem einen besseren Überblick bekommst.
Die Tabelle 3 beinhaltet gruppiert nach Assetklasse (Spalten-Überschrift: ‚AIF type code‘ und ‚AIF type label‘ folgende Ausprägungen:
Hedge fund strategies (HFND)
- Equity: Long Bias (EQTY_LGBS)
- Equity: Long/Short (EQTY_LGST)
- Equity: Market neutral (EQTY_MTNL)
- Equity: Short Bias (EQTY_STBS)
- Relative Value: Fixed Income Arbitrage (RELV_FXIA)
- Relative Value: Convertible Bond Arbitrage (RELV_CBAR)
- Relative Value: Volatility Arbitrage (RELV_VLAR)
- Event Driven: Distressed/Restructuring (EVDR_DSRS)
- Event Driven: Risk Arbitrage/Merger Arbitrage (EVDR_RAMA)
- Event Driven: Equity Special Situations (EVDR_EYSS)
- Credit Long/Short (CRED_LGST)
- Credit Asset Based Lending (CRED_ABLG)
- Macro (MACR_MACR)
- Managed Futures/CTA: Fundamental (MANF_CTAF)
- Managed Futures/CTA: Quantitative (MANF_CTAQ)
- Multi-strategy hedge fund (MULT_HFND)
- Other hedge fund strategy (OTHR_HFND)
Private equity strategies (PEQF)
- Venture Capital (VENT_CAPL)
- Growth Capital (GRTH_CAPL)
- Mezzanine Capital (MZNE_CAPL)
- Multi-strategy private equity fund (MULT_PEQF)
- Other private equity fund strategy (OTHR_PEQF)
Real estate strategies (REST)
- Residential real estate (RESL_REST)
- Commercial real estate (COML_REST)
- Industrial real estate (INDL_REST)
- Multi-strategy real estate fund (MULT_REST)
- Other real estate strategy (OTHR_REST)
Fund of fund strategies (FOFS)
- Fund of hedge funds (FOFS_FHFS)
- Fund of private equity (FOFS_PRIV)
- Other fund of funds (OTHR_FOFS)
Other Strategy (OTHR)
- Commodity fund (OTHR_COMF)
- Equity fund (OTHR_EQYF)
- Fixed income fund (OTHR_FXIF)
- Infrastructure fund (OTHR_INFF)
- Other fund (OTHR_OTHF)
In der Tabelle sind Typ und Strategie direkt miteinander verbunden.
Spalte 1 – Investment strategy code
Ist eine Spaltendefinition, keine Felddefinition. Dies liegt daran, dass mehr als ein Eintrag erfolgen kann. Referenziert wird auf die oben beschriebene Tabelle 3 aus Annex II.
Je nach Auswahl der Strategie wird entweder ein weiterer Eintrag erwartet, dies gilt insbesondere bei Multi-Strategie-Fonds, die per Definition mindestens zwei Strategien voraussetzen.
Der Eintrag ‚None‘ kann zusätzlich genutzt werden, wenn keine konkrete Strategie vorliegt. Verwendet werden soll der Code für die Strategien, nicht der für die Typen!
Spalte 2 – Primary strategy flag
Mit dem Flag kann unter den aufgeführten Strategien die Primärstrategie gekennzeichnet werden. Maximal eine Strategie kann als Primäre markiert werden.
Die Eingabe hinter jeder Strategie ist Pflicht. Eingegeben werden kann entweder ‚TRUE‘ oder ‚FALSE‘.
Spalte 3 – Investment strategy NAV percentage
In diesem Feld ist der prozentuale Anteil des NAV am Fonds einzupflegen. Hierbei sind auch negative Werte möglich. Die Eingabe ist nur bei Multi-Strategie-Fonds notwendig und bei Einzel-Strategie-Fonds, wenn der gewählte Code von den Werten „MULT_PEQF““, „MULT_HFND“ oder „MULT_REST“ abweicht. Die Gesamtsumme sollte 100% betragen.
Spalte 4 – Description for strategy type Other
Dieses Feld ist optional zu nutzen, wenn bei der Benennung der Strategie folgende Werte genutzt wurden:
- “OTHR_HFND” (Other hedge fund strategy)
- “OTHR_PEQF” (Other private equity fund strategy)
- “OTHR_REST” (Other real estate strategy)
- “OTHR_FOFS” (Other fund of funds)
- “OTHR_OTHF” (Other fund)für den
Es geht darum, der Aufsicht mehr Details für die Auswertung zu übermitteln.
Spalte 5 – Number of transactions under HFT *
Auch die Nutzung dieses Feldes ist optional. Angegeben werden soll die Anzahl der Transaktionen im Hochfrequenz Handel. Was das ist findest Du z.B. beschrieben in investopedia oder wikipedia. Gib hier einfach den Suchbegriff ‚High-Frequency Trading‘ oder ‚HFT‘ ein.
In der Markets in Financial Instruments Directive (MiFID II) – Richtlinie 2014/65/EU – findest Du mehr zum Thema hochfrequenter Handel.
Spalte 6 – Market value of buys and sells in base currency under HFT *
Erwartet wird hier die Angabe zu den Käufen und Verkäufen im Hochfrequenzhandel jeweils in Basiswährung des AIF.
Abschnitt: Principal exposures and most important concentration
Die Überschrift definiert einen neuen Abschnitt in der es um eine tiefergehende Analyse von Investmentschwerpunkten des AIF geht. Im Mittelpunkt stehen die Betrachtung nach Instrumenten, geografischem Fokus, Abhängigkeit von den 10 größten Investments und so weiter.
Unterabschnitt: Main instruments in which the AIF is trading
Hier im Unterabschnitt sollen maximal die fünf wichtigsten Instrumente in der Reihenfolge ihres aufgeführt werden.
Folgenden Spalten sind im Angebot:
- Ranking (Five main instruments)
- Sub-asset type code of the five main instruments in which the AIF is trading
- Instrument code type of the five main instruments in which the AIF is trading
- Instrument name of the five main instruments in which the AIF is trading
- Instrument ISIN code of the five main instruments in which the AIF is trading
- AII exchange code
- AII exchange product code
- AII derivative type
- AII Put/Call identifier
- AII expiry/delivery/prompt date
- „AII strike price“
- Position type of the five main instruments in which the AIF is trading
- Instrument position value of the five main instruments in which the AIF is trading
- Short position hedging percentage *
Die obigen Felder kann ich mir auch als Spalten einer Tabelle vorstellen. Zusätzlich zur Überschrift können maximal 5 Zeilen hinzugefügt werden.
Spalte 1 – Ranking (Five main instruments)
-enthält die Ordnungsnummern zwischen 1 und maximal 5 in aufsteigender Reihenfolge.
Spalte 2 – Sub-asset type code of the five main instruments in which the AIF is trading –
bestimmt die Assetklasse durch einpflege der Asset-Unterklasse. Die Codes für die Eingabe findest Du in der Datei http://www.esma.europa.eu/content/AIFMD-Reporting-Annex-2-Tables-1-7 . Massgebend ist die Tabelle 3.
Die Matrix ist durch vordefinierte fixe Verbindungen so aufgebaut, dass ausgehend von der Eingabe der Asset-Unterklasse, die darüberliegende Assetklasse und die wiederum einen Level darüberliegende Makro-Assetklasse ermittelt werden kann.
Bei der Makro-Assetklasse wird unterschieden in:
- Securities – SEC;
- Derivatives – DER;
- Physical (Real / Tangible Assets) – PHY;
- Collective Investment Undertakings – CIU;
- Investments in other asset classes – OTH – und
- N/A – NTA.
Auf Deutsch reden wir also von Wertpapieren, Finanzverträge in Form von Termin, Options und Devisentermingeschäften, physischen beweglichen und unbeweglichen Vermögenswerten, Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) und anderweitigen Investmentklassen.
Die Makro-Assetklassen wiederum unterteilen sich wie folgt in die Assetklassen:
- Securities – SEC
- Cash and cash equivalent – SEC_CSH
- Listed equities – SEC_LEQ
- Unlisted equities – SEC_UEQ
- Corporate bonds not issued by financial institutions – SEC_CPN
- Corporate bonds issued by financial institutions – SEC_CPI
- Sovereign bonds – SEC_SBD
- Municipal bonds – SEC_MBN
- Convertible bonds not issued by financial institutions – SEC_CBN
- Convertible bonds issued by financial institutions – SEC_CBI
- Loans – SEC_LON
- Structured/securitised products – SEC_SSP
- Derivatives – DER
- Equity derivatives – DER_EQD
- Fixed income derivatives – DER_FID
- CDS – DER_CDS
- Foreign exchange – DER_FEX
- Interest rate derivatives – DER_IRD
- Commodity derivatives – DER_CTY
- Other derivatives – DER_OTH
- Physical (Real / Tangible Assets) – PHY
- Physical: real estate – PHY_RES
- Physical: Commodities – PHY_CTY
- Physical: Timber – PHY_TIM
- Physical: Art and collectables – PHY_ART
- Physical: Transportation assets – PHY_TPT
- Physical: Other – PHY_OTH
- Collective Investment Undertakings – CIU
- Investment in CIU operated/managed by the AIFM – CIU_OAM
- Investment in CIU not operated/managed by the AIFM – CIU_NAM
- Investments in other asset classes – OTH
- N/A – NTA.
Ich habe den Code jeweils durch einen Bindestrich getrennt hinten angestellt. Da dem Code für die Assetklasse der für die Macro-Assetklasse vorgestellt ist, wird direkt klar, welche Assetklasse zu welcher Macro-Assetklasse gehört. Dieses Prinzip hat man bis in die Asset-Unterklasse durchgezogen. Hier wiederum eine deutsche Definition abzugeben würde den Rahmen des schon recht langen Beitrags sprengen. Ich hatte daher erst überlegt es bei einem reinen Verweis auf die Exceltabelle der ESMA zu belassen, hab mich dann aber doch entschieden eine Tabelle in den Beitrag einzufügen. Du hast hierin auch die Möglichkeit zu filtern.
| Macro asset type Code | Macro asset type Label | Asset type Code | Asset type Label | Sub asset type Code | Sub asset type Label |
|---|---|---|---|---|---|
| SEC | Securities | SEC_CSH | Cash and cash equivalent | SEC_CSH_CODP | Certificates of deposit |
| SEC | Securities | SEC_CSH | Cash and cash equivalent | SEC_CSH_COMP | Commercial papers |
| SEC | Securities | SEC_CSH | Cash and cash equivalent | SEC_CSH_OTHD | Other deposits |
| SEC | Securities | SEC_CSH | Cash and cash equivalent | SEC_CSH_OTHC | Other cash and cash equivalents (excluding government securities) |
| SEC | Securities | SEC_LEQ | Listed equities | SEC_LEQ_IFIN | Listed equities issued by financial institutions |
| SEC | Securities | SEC_LEQ | Listed equities | SEC_LEQ_OTHR | Other listed equity |
| SEC | Securities | SEC_UEQ | Unlisted equities | SEC_UEQ_UEQY | Unlisted equities |
| SEC | Securities | SEC_CPN | Corporate bonds not issued by financial institutions | SEC_CPN_INVG | Corporate bonds not issued by financial institutions-Investment grade |
| SEC | Securities | SEC_CPN | Corporate bonds not issued by financial institutions | SEC_CPN_NIVG | Corporate bonds not issued by financial institutions-Non-investment grade |
| SEC | Securities | SEC_CPI | Corporate bonds issued by financial institutions | SEC_CPI_INVG | Corporate bonds issued by financial institutions-Investment grade |
| SEC | Securities | SEC_CPI | Corporate bonds issued by financial institutions | SEC_CPI_NIVG | Corporate bonds issued by financial institutions-Non-investment grade |
| SEC | Securities | SEC_SBD | Sovereign bonds | SEC_SBD_EUBY | EU bonds with a 0-1 year term to maturity |
| SEC | Securities | SEC_SBD | Sovereign bonds | SEC_SBD_EUBM | EU bonds with a 1+ year term to maturity |
| SEC | Securities | SEC_SBD | Sovereign bonds | SEC_SBD_NOGY | Non-G10 bonds with a 0-1 year term to maturity |
| SEC | Securities | SEC_SBD | Sovereign bonds | SEC_SBD_NOGM | Non-G10 bonds with a 1+ year term to maturity |
| SEC | Securities | SEC_SBD | Sovereign bonds | SEC_SBD_EUGY | G10 non EU bonds with a 0-1 year term to maturity |
| SEC | Securities | SEC_SBD | Sovereign bonds | SEC_SBD_EUGM | G10 non EU bonds with a 1+ year term to maturity |
| SEC | Securities | SEC_MBN | Municipal bonds | SEC_MBN_MNPL | Municipal bonds |
| SEC | Securities | SEC_CBN | Convertible bonds not issued by financial institutions | SEC_CBN_INVG | Convertible bonds not issued by financial institutions-Investment grade |
| SEC | Securities | SEC_CBN | Convertible bonds not issued by financial institutions | SEC_CBN_NIVG | Convertible bonds not issued by financial institutionsNon-investment grade |
| SEC | Securities | SEC_CBI | Convertible bonds issued by financial institutions | SEC_CBI_INVG | Convertible bonds issued by financial institutionsInvestment grade |
| SEC | Securities | SEC_CBI | Convertible bonds issued by financial institutions | SEC_CBI_NIVG | Convertible bonds issued by financial institutions-Non-investment grade |
| SEC | Securities | SEC_LON | Loans | SEC_LON_LEVL | Leveraged loans |
| SEC | Securities | SEC_LON | Loans | SEC_LON_OTHL | Other loans |
| SEC | Securities | SEC_SSP | Structured/securitised products | SEC_SSP_SABS | ABS |
| SEC | Securities | SEC_SSP | Structured/securitised products | SEC_SSP_RMBS | RMBS |
| SEC | Securities | SEC_SSP | Structured/securitised products | SEC_SSP_CMBS | CMBS |
| SEC | Securities | SEC_SSP | Structured/securitised products | SEC_SSP_AMBS | Agency MBS |
| SEC | Securities | SEC_SSP | Structured/securitised products | SEC_SSP_ABCP | ABCP |
| SEC | Securities | SEC_SSP | Structured/securitised products | SEC_SSP_CDOC | CDO/CLO |
| SEC | Securities | SEC_SSP | Structured/securitised products | SEC_SSP_STRC | Structured certificates |
| SEC | Securities | SEC_SSP | Structured/securitised products | SEC_SSP_SETP | ETP |
| SEC | Securities | SEC_SSP | Structured/securitised products | SEC_SSP_OTHS | Other Structured/securitised products |
| DER | Derivatives | DER_EQD | Equity derivatives | DER_EQD_FINI | Equity derivatives related to financial institutions |
| DER | Derivatives | DER_EQD | Equity derivatives | DER_EQD_OTHD | Other equity derivatives |
| DER | Derivatives | DER_FID | Fixed income derivatives | DER_FID_FIXI | Fixed income derivatives |
| DER | Derivatives | DER_CDS | CDS | DER_CDS_SNFI | Single name financial CDS |
| DER | Derivatives | DER_CDS | CDS | DER_CDS_SNSO | Single name sovereign CDS |
| DER | Derivatives | DER_CDS | CDS | DER_CDS_SNOT | Single name other CDS |
| DER | Derivatives | DER_CDS | CDS | DER_CDS_INDX | Index CDS |
| DER | Derivatives | DER_CDS | CDS | DER_CDS_EXOT | Exotic (incl. credit default tranche) |
| DER | Derivatives | DER_CDS | CDS | DER_CDS_OTHR | Other CDS |
| DER | Derivatives | DER_FEX | Foreign exchange | DER_FEX_INVT | Foreign exchange (for investment purposes) |
| DER | Derivatives | DER_FEX | Foreign exchange | DER_FEX_HEDG | Foreign exchange (for hedging purposes) |
| DER | Derivatives | DER_IRD | Interest rate derivatives | DER_IRD_INTR | Interest rate derivatives |
| DER | Derivatives | DER_CTY | Commodity derivatives | DER_CTY_ECOL | Energy/Crude oil |
| DER | Derivatives | DER_CTY | Commodity derivatives | DER_CTY_ENNG | Energy/Natural gas |
| DER | Derivatives | DER_CTY | Commodity derivatives | DER_CTY_ENPW | Energy/Power |
| DER | Derivatives | DER_CTY | Commodity derivatives | DER_CTY_ENOT | Energy/Other |
| DER | Derivatives | DER_CTY | Commodity derivatives | DER_CTY_PMGD | Precious metals/Gold |
| DER | Derivatives | DER_CTY | Commodity derivatives | DER_CTY_PMOT | Precious metals/Other |
| DER | Derivatives | DER_CTY | Commodity derivatives | DER_CTY_OTIM | Other commodities/Industrial metals |
| DER | Derivatives | DER_CTY | Commodity derivatives | DER_CTY_OTLS | Other commodities/Livestock |
| DER | Derivatives | DER_CTY | Commodity derivatives | DER_CTY_OTAP | Other commodities/Agricultural products |
| DER | Derivatives | DER_CTY | Commodity derivatives | DER_CTY_OTHR | Other commodities/Other |
| DER | Derivatives | DER_OTH | Other derivatives | DER_OTH_OTHR | Other derivatives |
| PHY | Physical (Real / Tangible Assets) | PHY_RES | Physical: real estate | PHY_RES_RESL | Residential real estate |
| PHY | Physical (Real / Tangible Assets) | PHY_RES | Physical: real estate | PHY_RES_COML | Commercial real estate |
| PHY | Physical (Real / Tangible Assets) | PHY_RES | Physical: real estate | PHY_RES_OTHR | Other real estate |
| PHY | Physical (Real / Tangible Assets) | PHY_CTY | Physical: Commodities | PHY_CTY_PCTY | Physical: Commodities |
| PHY | Physical (Real / Tangible Assets) | PHY_TIM | Physical: Timber | PHY_TIM_PTIM | Physical: Timber |
| PHY | Physical (Real / Tangible Assets) | PHY_ART | Physical: Art and collectables | PHY_ART_PART | Physical: Art and collectables |
| PHY | Physical (Real / Tangible Assets) | PHY_TPT | Physical: Transportation assets | PHY_TPT_PTPT | Physical: Transportation assets |
| PHY | Physical (Real / Tangible Assets) | PHY_OTH | Physical: Other | PHY_OTH_OTHR | Physical: Other |
| CIU | Collective Investment Undertakings | CIU_OAM | Investment in CIU operated/managed by the AIFM | CIU_OAM_MMFC | Investment in CIU operated/managed by the AIFM-Money Market Funds and cash management CIU |
| CIU | Collective Investment Undertakings | CIU_OAM | Investment in CIU operated/managed by the AIFM | CIU_OAM_AETF | Investment in CIU operated/managed by the AIFM-ETF |
| CIU | Collective Investment Undertakings | CIU_OAM | Investment in CIU operated/managed by the AIFM | CIU_OAM_OTHR | Investment in CIU operated/managed by the AIFM-Other CIU |
| CIU | Collective Investment Undertakings | CIU_NAM | Investment in CIU not operated/managed by the AIFM | CIU_NAM_MMFC | Investment in CIU not operated/managed by the AIFM-Money Market Funds and cash management CIU |
| CIU | Collective Investment Undertakings | CIU_NAM | Investment in CIU not operated/managed by the AIFM | CIU_NAM_AETF | Investment in CIU not operated/managed by the AIFM-ETF |
| CIU | Collective Investment Undertakings | CIU_NAM | Investment in CIU not operated/managed by the AIFM | CIU_NAM_OTHR | Investment in CIU not operated/managed by the AIFM-Other CIU |
| OTH | Investments in other asset classes | OTH_OTH | Total Other | OTH_OTH_OTHR | Total Other |
| NTA | N/A | NTA_NTA | N/A | NTA_NTA_NOTA | N/A |
Spalte 3 – Instrument code type of the five main instruments in which the AIF is trading –
bietet die Gelegenheit die Art des Handels Codes des Instruments zu definieren. Im Angebot stehen:
- NONE – für alle Instrumente ohne speziellen Code
- ISIN – für Instrumente, die einen ISIN Code haben
- AII – für Instrumente, welche einen anderen Code, als die ISIN benutzen.
Sofern für den Sub-asset type code ein anderer Wert als ‚NTA_NTA_NOTA‘ eingetragen wurde, ist die Eingabe Pflicht.
Spalte 4 – Instrument name of the five main instruments in which the AIF is trading –
wird im Idealfall die Eingabe des Kurznamens des Instruments entsprechend Code ISO18774 erwartet. Die Eingabe ist wiederum Pflicht, sofern für den Sub-asset type code ein anderer Wert als ‚NTA_NTA_NOTA‘ eingetragen wurde.
Spalte 5 – Instrument ISIN code of the five main instruments in which the AIF is trading –
beinhalte den ISIN Code des jeweiligen Instruments. Die Eingabe soll entsprechend dem Standard ISO 6166 erfolgen. Ob das Feld zu pflegen ist, wird in Spalte 3 festgelegt. Ist der Eintrag dort ‚ISIN‘, dann ist das Feld zu befüllen, ansonsten nicht.
Spalte 6 -AII exchange code –
ist für die Instrumente zu befüllen, wo der Eintrag in Spalte 3 ‚ALL‘ war. Andernfalls muss die Spalte leer bleiben.
Spalte 7 – AII exchange product code –
korrespondiert ebenfalls mit dem Eintrag ‚ALL‘ in Spalte 3. Ist dies der Fall, dann muss ein Produktcode zwischen 1 und 12 Stellen eingegeben werden.
Spalte 8 – AII derivative type –
beinhaltet entweder den Wert ‘O’ oder ‘F’ , wenn in Spalte 3 ‚ALL‘ eingetragen wurde.
- ‚O‘ steht für Option und
- ‚F‘ für Future.
Spalte 9 – AII Put/Call identifier –
wird auch nur dann benutzt, wenn in Spalte 3 ‚ALL‘ eingetragen wurde. Zur Auswahl stehen die Buchstaben:
- ‘P’ für Put
- ‚C‘ für Call und
- ‚F‘, sofern es sich um einen Future handelt.
Der Eintrag ‘ALL’ in Spalte 3 macht einen Eintrag zur Pflicht!
Spalte 10 -AII expiry/delivery/prompt date –
ist ebenfalls vom Eintrag ‚ALL‘ in Spalte 3 abhängig. Eingetragen werden soll das Ausführungs- bzw, Fälligkeitsdatum des Derivates.
Ein Eintrag ist Pflicht bei Eintrag ‚ALL‘ in Spalte 3 und verboten, falls dies nicht der Fall ist..
Spalte 11 – AII strike price
erwartet den Eintrag des Ausübungspreises einer Option oder eines anderen Finanzinstruments. Bei Futures sollte der Wert 0 eingetragen werden. Ansonsten gilt als Voraussetzung wieder der Eintrag ‚ALL‘, welche die Eingabe zur Pflicht macht. Falls nicht der Fall, ist ein Eintrag verboten.
Spalte 12 – Position type of the five main instruments in which the AIF is trading –
fragt nach der Position der Instrumente. Eingegeben werden können
- “L” for long
- “S” for short
Ausgewiesen werden soll, ob es sich um ein Instrument handelt, welches auf Wertsteigerungen setzt (long) oder aber seine Rendite aus erwarteten Kursverlusten des Assets ziehen möchte (short).
Die Eingabe ist Pflicht, solange der Eingabe Code in Spalte 2 nicht “NTA_NTA_NOTA” lautet.
Spalte 13 – Instrument position value of the five main instruments in which the AIF is trading –
Der Wert der Position ist ohne Nachkommastellen in Basiswährung des AIF einzutragen. Die Eingabe ist Pflicht, solange der Eingabe Code in Spalte 2 nicht “NTA_NTA_NOTA” lautet.
Spalte 14 – Short position hedging percentage *
Diese Spalte ist nur zu nutzen, wenn in Spalte 12 der Eintrag ‚S‘ genutzt wurde.
In Beitragsteil 3.4 geht es mit dem Unterabschnitt ‚Geographical focus‘ weiter. Da dieser Beitragsteil schon sehr umfangreich ist, habe ich mich für einen technischen „Break“ entschieden. Nächste Woche geht es also weiter.
Sofern es Dich interessiert: Der Bengel hat mit seinen Eltern den Zug verlassen, die Klimaanlage geht immer noch nicht. Jetzt sitzt leider ein Grobmotoriker vor mir, der mindestens alle 5 Minuten aufspringt oder seine Sitzlehne verstellt. Herr hilf!!!!!!!!!!!!!!